F.3. Investice
Účetní hodnota investice:
| V milionech Kč, za rok končící 31. prosince | Investice do nemovitostí | Úvěry a půjčky | Realizovatelné cenné papíry | Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtu nákladů nebo výnosů | Ostatní investice |
|---|---|---|---|---|---|
| Zůstatek k 1. lednu 2013 | 65 | 1 019 | 68 048 | 22 082 | 381 |
| Nákupy | — | 11 639 | 19 547 | 1 672 | 472 |
| Úbytky | — | -10 171 | -25 603 | -4 856 | -672 |
| Zisky z přecenění na reálnou hodnotu vykázané ve výkazu zisku a ztráty | -1 | — | -434 | 224 | — |
| Zisky z přecenění na reálnou hodnotu vykázané v ostatním úplném výsledku | — | — | -284 | — | — |
| Změna snížení hodnoty | — | 4 | -47 | — | — |
| Naběhlý úrok | — | 89 | 2 022 | 505 | — |
| Kurzové rozdíly | — | 65 | 1 633 | — | — |
| Ostatní | -1 | — | -9 | -20 | — |
| Zůstatek k 31. prosinci 2013 | 63 | 2 645 | 64 873 | 19 607 | 181 |
| Nákupy | — | 36 706 | 15 410 | 1 410 | 555 |
| Úbytky | — | -33 161 | -22 015 | -6 643 | -734 |
| Zisky z přecenění na reálnou hodnotu vykázané ve výkazu zisku a ztráty | — | — | 362 | -3 | — |
| Zisky z přecenění na reálnou hodnotu vykázané v ostatním úplném výsledku | — | — | 3 153 | — | — |
| Změna snížení hodnoty | — | 19 | — | — | — |
| Naběhlý úrok | — | 104 | 2 012 | 245 | — |
| Kurzové rozdíly | — | -61 | 1 175 | — | — |
| Ostatní | — | — | -1 | -4 | — |
| Zůstatek k 31. prosinci 2014 | 63 | 6 252 | 64 969 | 14 612 | 2 |
F.3.1. Investice do nemovitostí
Reálná hodnota investičního majetku je založena na odhadu nezávislého znalce, který má k této činnosti uznávanou profesní kvalifikaci a má aktuální zkušenost s typem a lokací hodnoceného investičního majetku. Na základě analýzy vstupů použitých pro ocenění investic do nemovitostí a s ohledem na skutečnost, že případy, kdy jsou tyto vstupy objektivně zjistitelné na aktivních trzích, jsou omezené, byla celá tato kategorie pro účely stanovení reálné hodnoty zařazena do 3. úrovně. K 31. prosinci 2014 je součástí investičního majetku jedna budova v hodnotě 63 mil. Kč.
| V milionech Kč, za rok končící 31. prosince | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Účetní hodnota na počátku účetního období | 63 | 65 |
Převod do/z aktiv držených k prodeji | — | -1 |
Ztráta ze snížení hodnoty za období, netto | — | -1 |
| Účetní hodnota na konci účetního období | 63 | 63 |
F.3.2. Úvěry a jiné investice
| V milionech Kč, k 31. prosinci | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Úvěry | ||
Nekótované dluhopisy | 886 | 865 |
Půjčky dceřiným společnostem | 909 | 1 232 |
Ostatní půjčky | 4 457 | 548 |
| Celkem | 6 252 | 2 645 |
| Krátkodobé | 4 937 | 1 721 |
| Dlouhodobé | 1 315 | 924 |
Dne 30. května 2014 Společnost poskytla roční půjčku dceřiné společnosti PALAC KRIZIK a.s. v částce 537 mil. Kč.
V roce 2013 byla dceřiné společnosti Apollo Business Centre IV a.s. poskytnuta krátkodobá půjčka ve výši 1 232 mil. Kč. Z této půjčky bylo splaceno 840 mil. Kč. Nesplacená část ve výši 372 mil. Kč byla k 31. prosinci 2014 převedena na půjčku splatnou v roce 2019.
Hodnota ostatních půjček byla navýšena o reverzní repo operace v celkové částce 4 400 mil. Kč.
| V milionech Kč, k 31. prosinci | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Ostatní investice | ||
Depozita v aktivním zajištění | 2 | 2 |
Termínová depozita u bank | — | 179 |
| Celkem | 2 | 181 |
| Krátkodobé | 2 | 181 |
Reálná hodnota úvěrů a ostatních investic:
| V milionech Kč, k 31. prosinci | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Úvěry | 6 462 | 2 775 |
Nekótované dluhopisy | 1 096 | 1 006 |
Půjčky dceřiným společnostem | 909 | 1 221 |
Ostatní půjčky | 4 457 | 548 |
| Ostatní investice | 2 | 181 |
Depozita v aktivním zajištění | 2 | 2 |
Termínová depozita u bank | — | 179 |
| Celkem | 6 464 | 2 956 |
| V milionech Kč, k 31. prosinci 2014 | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
|---|---|---|---|---|
| Úvěry | ||||
Nekótované dluhopisy | — | 1 096 | — | 1 096 |
Půjčky dceřiným společnostem | — | 909 | — | 909 |
Ostatní půjčky | — | 4 400 | 57 | 4 457 |
| Ostatní investice | ||||
| Depozita v aktivním zajištění | — | 2 | — | 2 |
| Celkem | — | 6 407 | 57 | 6 464 |
| v milionech Kč, k 31. prosinci 2013 | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
|---|---|---|---|---|
| Úvěry | ||||
Nekótované dluhopisy | — | 1 006 | — | 1 006 |
Půjčky dceřiným společnostem | — | 1 221 | — | 1 221 |
Ostatní půjčky | — | 491 | 57 | 548 |
| Ostatní investice | — | — | — | — |
| Depozita v aktivním zajištění | — | 2 | — | 2 |
| Termínová depozita u bank | — | 179 | — | 179 |
| Celkem | — | 2 899 | 57 | 2 956 |
F.3.3. Realizovatelné cenné papíry
| V milionech Kč, k 31. prosinci | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Nekótované akcie oceňované pořizovací cenou | 4 | 4 |
| Akcie oceňované reálnou hodnotou | 2 230 | 2 489 |
Kótované | 2 230 | 2 489 |
| Dluhopisy | 56 357 | 55 358 |
Kótované | 40 265 | 35 594 |
Nekótované | 16 092 | 19 764 |
| Podílové jednotky v investičních fondech | 6 378 | 7 022 |
| Celkem | 64 969 | 64 873 |
| Krátkodobé | 9 158 | 7 517 |
| Dlouhodobé | 55 811 | 57 356 |
Způsob stanovení reálné hodnoty ke konci účetního období:
| v milionech Kč, k 31. prosinci 2014 | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
|---|---|---|---|---|
| Nekótované akcie oceňované pořizovací cenou | — | — | 4 | 4 |
| Akcie oceňované reálnou hodnotou | 2 230 | — | — | 2 230 |
Kótované | 2 230 | — | — | 2 230 |
| Dluhopisy | 40 265 | 10 355 | 5 737 | 56 357 |
Kótované | 40 265 | — | — | 40 265 |
Nekótované | — | 10 355 | 5 737 | 16 092 |
| Podílové jednotky v investičních fondech | 6 378 | — | — | 6 378 |
| Celkem | 48 873 | 10 355 | 5 741 | 64 969 |
V roce 2014 převody z úrovně 2 do úrovně 1 činily 183 mil. Kč.
| v milionech Kč, k 31. prosinci 2013 | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
|---|---|---|---|---|
| Nekótované akcie oceňované pořizovací cenou | — | — | 4 | 4 |
| Akcie oceňované reálnou hodnotou | 2 489 | — | — | 2 489 |
Kótované | 2 489 | — | — | 2 489 |
| Dluhopisy | 35 594 | 19 764 | — | 55 358 |
Kótované | 35 594 | — | — | 35 594 |
Nekótované | — | 19 764 | — | 19 764 |
| Podílové jednotky v investičních fondech | 7 022 | — | — | 7 022 |
| Celkem | 45 105 | 19 764 | 4 | 64 873 |
V roce 2013 došlo k převodu z úrovně 2 do úrovně 1 v částce 159 mil. Kč.
Následující tabulka zobrazuje změny finančních aktiv oceněných ve 3. úrovni k 31. prosinci.
| V milionech Kč, k 31. prosinci | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Stav na počátku období | 4 | 51 |
| Převody do 3. úrovně | 5 137 | — |
| Zisky nebo ztráty celkem | 600 | — |
vykázané ve výkazu zisku a ztráty | 36 | — |
vykázané v ostatním úplném výsledku | 564 | — |
| Vypořádání | — | -1 |
| Snížení hodnoty | — | -46 |
| Stav na konci období | 5 741 | 4 |
Společnost v roce 2014 převedla z 2. do 3. úrovně korporátní dluhopisy v celkové hodnotě 4 309 mil. Kč. Důvodem byla napjatá situace na finančních trzích, která ovlivnila dostupnost objektivně zjistitelných tržních vstupů, především úrovně kreditního rozpětí.
Dále Společnost provedla analýzu, jejímž cílem bylo lépe sladit kritéria oceňování finančních aktiv a jejich zařazování do jednotlivých úrovní pro účely stanovení reálné hodnoty. Na základě této analýzy byly z 2. do 3. úrovně převedeny dluhopisy v hodnotě 828 mil. Kč, protože nebyly k dispozici tržní informace o jejich budoucích výnosech. V roce 2013 bylo zaúčtováno snížení hodnoty finančních aktiv určených k obchodování zařazených do 3. úrovně. Snížení hodnoty odráželo změny vstupů pro ocenění reálnou hodnotou u konkrétního aktiva se sníženou hodnotou.
| V milionech Kč, k 31. prosinci | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Převody z 2. do 1. úrovně | 183 | 159 |
| Převody z 2. do 3. úrovně | 5 137 | — |
Splatnost realizovatelných finančních aktiv – dluhopisy v reálné hodnotě:
| V milionech Kč, k 31. prosinci | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Do 1 roku | 9 158 | 7 517 |
| Mezi 1 rokem a 5 lety | 20 484 | 23 421 |
| Mezi 5 a 10 lety | 13 431 | 9 876 |
| Více než 10 let | 13 284 | 14 544 |
| Celkem | 56 357 | 55 358 |
Realizované zisky a ztráty a ztráty ze snížení hodnoty u realizovatelných finančních aktiv:
| V milionech Kč, k 31. prosinci 2014 | Realizované zisky | Realizované ztráty | Ztráty ze snížení trvalé účetní hodnoty |
|---|---|---|---|
| Akcie | 191 | -191 | -83 |
| Dluhopisy | 345 | -118 | — |
| Podílové jednotky v investičních fondech | 346 | -2 | -97 |
| Ostatní realizovatelná finanční aktiva | 378 | -15 | — |
| Celkem | 1 260 | -326 | -180 |
| V milionech Kč, k 31. prosinci 2013 | Realizované zisky | Realizované ztráty | Ztráty ze snížení trvalé účetní hodnoty |
|---|---|---|---|
| Akcie | 350 | -456 | -194 |
| Dluhopisy | 674 | -187 | — |
| Podílové jednotky v investičních fondech | 459 | -131 | -18 |
| Ostatní realizovatelná finanční aktiva | 36 | -453 | -96 |
| Celkem | 1 519 | -1 227 | -308 |
F.3.4. Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů
| V milionech Kč, k 31. prosinci | Finanční aktiva určená k obchodování | Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtu nákladů nebo výnosů | Celková finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtu nákladů nebo výnosů | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| Dluhopisy | — | — | 7 043 | 8 132 | 7 043 | 8 132 |
Kótované | — | — | 2 506 | 2 687 | 2 506 | 2 687 |
Nekótované | — | — | 4 537 | 5 445 | 4 537 | 5 445 |
| Deriváty | 77 | 119 | 88 | 167 | 165 | 286 |
| Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník | — | — | 7 404 | 11 189 | 7 404 | 11 189 |
Alokováno na pojistníky | — | — | 7 112 | 10 652 | 7 112 | 10 652 |
Nealokováno na pojistníky | — | — | 292 | 537 | 292 | 537 |
| Celkem | 77 | 119 | 14 535 | 19 488 | 14 612 | 19 607 |
| Krátkodobé | — | — | — | — | 3 825 | 1 046 |
| Dlouhodobé | — | — | — | — | 10 787 | 18 561 |
Určitá část pojistných smluv, kde nositelem investičního rizika je pojistník, není na konci období alokována na pojistníky a zůstává k dispozici pro nové pojistné smlouvy tohoto typu.
Způsob stanovení reálné hodnoty ke konci účetního období:
| V milionech Kč, k 31. prosinci 2014 | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
|---|---|---|---|---|
| Dluhopisy | 2 506 | 4 537 | — | 7 043 |
Kótované | 2 506 | — | — | 2 506 |
Nekótované | — | 4 537 | — | 4 537 |
| Deriváty | 12 | 153 | — | 165 |
| Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník | 7 373 | 31 | — | 7 404 |
| Celkem | 9 891 | 4 721 | — | 14 612 |
V roce 2014 převody z úrovně 2 do úrovně 1 činily 23 mil. Kč.
| V milionech Kč, k 31. prosinci 2013 | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
|---|---|---|---|---|
| Dluhopisy | 2 687 | 5 445 | — | 8 132 |
Kótované | 2 687 | — | — | 2 687 |
Nekótované | — | 5 445 | — | 5 445 |
| Deriváty | 18 | 268 | — | 286 |
| Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník | 11 183 | 6 | — | 11 189 |
| Celkem | 13 888 | 5 719 | — | 19 607 |
V roce 2013 nedošlo k žádným významným převodům mezi úrovněmi stanovení reálné hodnoty 1 a 2.